DON’T BUY AT THE BANK

銀行窓口で投資信託を買うな
手数料3.3% vs ネット証券0円の差を
元行員が暴露

8年間「うちで口座を開いてください」と言い続けた僕が、
今「絶対に銀行で開くな」と言う理由を全て書きます。

この記事でわかること

• 銀行窓口とネット証券の手数料差具体的な金額で比較
• 銀行員が手数料の高い商品を勧める「構造的な理由」
• 銀行窓口で人気の商品と、同じ投資をネット証券でやった場合の30年間のコスト差
• 「対面の安心感」の正体元銀行員が語る営業の裏側
• すでに銀行で買ってしまった人の「最善の対処法」
• ネット証券に移行する具体的な手順

藤井拓也より（元メガバンク行員・2級FP技能士）

ある日、常連のお客さんから「息子が社会人になって、投資を始めたいと言っている。うちの銀行で口座を開いた方がいいかしら？」と聞かれました。

心の中で叫びました。「開かないでください。」

ネット証券なら購入時手数料ゼロ。信託報酬も桁違いに安い。UIも使いやすい。銀行の窓口で開設する理由は一つもない。でも僕が言ったのは「ぜひ、お待ちしております」だった。

帰り道、自己嫌悪で吐きそうだった。内心では「SBI証券か楽天証券で開設したほうが絶対にいい」と思いながら、自社に誘導している。あの時の罪悪感が、今この記事を書く原動力になっています。

僕の後悔

退職金2,000万円を預けてくれた65歳の山田さん（仮名）に、年間手数料1.5%のファンドラップを販売しました。年間30万円。10年で300万円がコストとして消える商品。ネット証券でオルカンを買えば年間1万円で済んだのに。「藤井さんを信じたのに」あの言葉が、今でも胸に刺さっています。

毎月、投資信託・保険・外貨預金それぞれに販売ノルマが設定されます。月末が近づくと支店の空気が変わる。「今月あと3件、投信の新規を取れ」。支店長は朝礼で名指しで詰める。お客さんのポートフォリオのバランスなんて関係ない。今月のノルマに足りない商品を売る。それが銀行のリテール営業の現実です。

信託報酬0.05%のインデックスファンドを1,000万円分売っても、銀行に入る手数料はごくわずか。一方、手数料3%のアクティブファンドなら30万円、信託報酬1.5%なら年間15万円が銀行の収益になる。銀行員の人事評価は「どれだけ手数料を稼いだか」で決まる。お客さんのリターンは評価基準に入っていない。だからインデックスファンドは積極的に勧めず、手数料の高いアクティブファンドやファンドラップを優先するのです。

銀行では既存のお客さんに「今の投信を売って、こちらの新しい商品に乗り換えませんか？」と提案することがある。これを「スイッチング」と呼びます。お客さんにとっては「売却→新規購入」で往復の手数料がかかる。銀行にとっては「同じお客さんから2回手数料を取れる」おいしい手法。商品を変える合理的な理由がないのに、手数料収入のために乗り換えを勧めるこれが現実に行われています。

「銀行が儲からないから」。それだけです。インデックスファンドの信託報酬は年0.05〜0.1%。銀行に入る販売手数料はゼロか、ごくわずか。アクティブファンドなら購入手数料2〜3%＋信託報酬の一部が銀行の収益に。同じお客さんに100万円の商品を売るなら、インデックスファンド（収益数百円）よりアクティブファンド（収益3万円以上）を売るのは、ビジネスとして当然の選択。お客さんの利益と銀行の利益が構造的に一致しないのです。

研修では「お客様のニーズに合った最適な提案を」と教わります。素晴らしい理念です。でも配属初日に先輩に言われた言葉は「ニーズに合った提案っていうのは建前。本音はノルマを達成すること」でした。お客さんのニーズが「低コストで長期運用したい」だったとしても、そのニーズに応える商品（インデックスファンド）は銀行の利益にならない。だから「お客さんのニーズ」を「銀行のノルマ」に合うように誘導する。これが営業の技術です。

退職金限定定期預金の罠具体的な計算

「退職金限定・年利3%・3ヶ月」で2,000万円を預けた場合。利息は2,000万円×3%×3/12＝15万円（税引前）。魅力的に見える。しかし3ヶ月後、銀行員が「定期が満期になりましたね。この資金でファンドラップはいかがですか？」と来る。年間手数料1.5%のファンドラップに誘導されれば、年間30万円の手数料。3ヶ月で得た15万円の利息は、半年で手数料に消える。これが退職金限定定期預金の「本当のビジネスモデル」です。

月末の朝礼僕が経験した「詰め」の空気感

月曜の朝8時半。支店長の檜山さん（仮名）が立ち上がる。「今月の数字を確認するぞ。藤井、お前は投信のノルマに対して75%の進捗。残り1週間であと750万取らないと未達だ。どうするんだ？」。15人の行員の前で名指しされる。隣の席の佐々木は目を合わせないようにしている。こんな朝礼が毎週月曜に行われていました。この空気の中で「お客さんに低コストのインデックスファンドを勧めよう」と考える余裕は、正直ありませんでした。

定期預金の満期を狙った営業80代のおばあさんに電話した日

どうしてもノルマに届かない月末、定期預金の満期リストを見ました。そこに80代のおばあさんの名前。定期預金500万円が来週満期を迎える。電話をかけました。「奥様、満期おめでとうございます。この機会に、少し利回りのいい商品に切り替えませんか？」。利回りがいい嘘ではない。でもリスクの説明は最小限にした。おばあさんは「あなたが言うなら」と500万円をファンドラップに入れた。電話を切った後の罪悪感は、今でも体に残っています。

運用報告書やWEBサイトで、保有ファンドの信託報酬を確認してください。年0.5%以上なら「高い」、年1%以上なら「非常に高い」です。オルカンの0.05%と比べてどのくらい差があるか計算しましょう。

含み益の場合：売却して利益確定（税金約20%がかかる）→ネット証券でオルカンに再投資。長期で見ればコスト差のメリットが税金を上回る可能性が高い。含み損の場合：売却すると損失確定。ただし特定口座なら損益通算が使える。「今後の信託報酬差」と「売却による損失確定」を天秤にかけて判断。

過去に買ったものの扱いは悩ましいですが、「今後の新規投資」は確実にネット証券で。NISA口座が銀行にある場合は、翌年にネット証券に変更手続きを。これだけで、今後30年のコストが劇的に下がります。

銀行は定期的に「今の商品より、こちらの新しい商品のほうが……」と提案してきます。これは「スイッチング」で二重の手数料を取るための営業。全て断ってください。「売らない」が最善。売るとしても、売却先はネット証券のインデックスファンドに限定する。

「5年前に銀行窓口でファンドラップに800万円入れました。年間手数料1.5%で毎年12万円。5年で60万円がコストとして消えていた。FP相談で藤井さんに指摘されてネット証券のオルカンに移行。信託報酬は年0.05%。『同じようなリターンなのに、コストが30分の1になった。なぜ銀行は教えてくれなかったの』と怒りを感じました。」

「退職金1,500万円を銀行の『退職金運用プラン』に入れた。最初の3ヶ月は高金利の定期預金、その後にファンドラップへの乗り換えを勧められた。3ヶ月の利息は約11万円。でもファンドラップに入った後、年間22万円の手数料がかかっている。3ヶ月の利息は半年で帳消し、その後は毎年22万円が消えていくだけ。息子に言われてネット証券に移行しました。」

「銀行で毎月1万円のつみたてNISAをやっていたけど、選べるファンドが5本しかなく、全部信託報酬が0.5%以上。ネット証券に変えたら220本以上から選べて、オルカンの信託報酬は0.05%。クレカ積立でポイントまで貯まる。『同じことをやっているのに、こんなに違うのか』と驚いた。今は夫婦で楽天証券を使って月6万円積立中。」

まとめ

銀行の窓口で投資信託を買ってはいけない理由は明快。同じ投資をするなら、コストが安い場所で買うのが合理的。購入手数料3.3%とネット証券の0円、信託報酬1.5%とインデックスファンドの0.05%。この差が30年で数十万〜数百万円の差になります。

• 銀行窓口とネット証券のコスト差：100万円の投資で30年間約47万円。退職金2,000万円なら10年で約618万円
• 銀行員が手数料の高い商品を勧めるのは「個人の問題」ではなく「構造の問題」
• 「対面の安心感」の正体は「手数料を取りやすくする営業構造」
• すでに銀行で買った人は「今後の新規投資」だけでもネット証券に移行する
• NISA口座が銀行にある場合は、翌年にネット証券に変更手続きを

8年間「うちで口座を開いてください」と言い続けた元銀行員が、今こう言います。「絶対に銀行で開くな。ネット証券にしろ」。SBI証券と楽天証券の比較を読めば、どのネット証券を選ぶべきかわかります。新NISAの始め方で具体的な手順を確認して、今日から行動してください。